Темпы ухудшения качества корпоративных кредитов замедлились до докризисного уровня, указывает рейтинговое агентство Moody’s, аналитики которого изучили данные ЦБ. Во II квартале 2016 г. прирост корпоративных кредитов, классифицированных в IV–V категорию качества, составил 5% – примерно столько же было в 2014 г. (см. график).
Аналитики агентства также отмечают, что темпы роста кредитов в V категории качества упали до нуля. Ссуды V категории качества – это безнадежные ссуды с расчетным резервом 100% и во II квартале роста кредитов в этой категории не было, объясняет аналитик Moody’s Петр Паклин. Доля проблемной задолженности растет, но темпами докризисного периода – начала 2014 г., указывает он. И добавляет, что это говорит о том, что основные проблемы уже выявлены и признаны банками, а новые не появляются. В то же время Moody’s указывает, что, учитывая опыт финансового кризиса в России 2009 г., расчистка кредитных портфелей банков от проблемных корпоративных кредитов может занять несколько лет.
Наибольший уровень просрочки, по данным Moody’s, приходится на строительную отрасль – более 22% от всех кредитов в отрасли, на втором месте – малый и средний бизнес (чуть менее 15%), а наименьший уровень просрочки приходится на нефтегазовую отрасль (около 2%).
Чемпион в резерве
В ноябре прошлого года регулятор обещал банкам отсрочку на формирование резервов по долгу «Трансаэро». Авиакомпания тогда была должна около 240 млрд руб.: 80–85 млрд – банкам, 150 млрд – лизингодателям.
Статистика по категориям качества может быть нерепрезентативной, поскольку ЦБ давал значительные послабления банкам: они могли реструктурировать кредиты без ухудшения категории качества, рассказывает аналитик Fitch Александр Данилов. Снижение темпов прироста просрочки – это хорошо, указывает он, однако сильно радоваться пока рано, поскольку проблемная задолженность все же продолжает расти. Кроме того, по оценкам Fitch, доля реструктурированных кредитов в портфелях банков составляет около 15% и признание проблем по этим кредитам может растянуться еще на несколько лет: банки не могут признать все проблемы сразу из-за нехватки капитала.
Банки откладывали формирование резервов на возможные потери по ссудам в 2014–2015 гг., пишет Паклин, к концу 2015 г. уровень покрытия резервами проблемных кредитов составлял 60%, что намного ниже, чем в 2007–2015 гг. и во время кризиса 2009 г., когда этот показатель составлял в среднем 80%. Он ожидает, что стоимость риска (отношение резервов, созданных за период, к среднему портфелю) останется высокой в 2016–2017 гг. из-за недостаточного уровня резервов, сформированных под проблемные кредиты.
Плохие долги российских банков выведут на биржу
Alvarez & Marsal запускает фонд на Кипре – инвесторы в нем поучаствуют через покупку облигаций
В марте ЦБ оценивал, что резервы банков на возможные потери в 2016 г. могут составить около 1 трлн руб., меньше, чем годом ранее (1,35 трлн руб.), рассказывал первый зампред ЦБ Алексей Симановский. «Тенденция к улучшению качества активов продолжится», – объяснил он (цитаты по ТАСС). С января по август отчисления в резервы составили 340 млрд руб.
Тренд на улучшение ситуации намечался уже несколько раз, в прошлом году его сорвала августовская девальвация, в результате чего был всплеск дефолтов, вспоминает главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. По его словам, сейчас просроченные кредиты вызрели и мы приближаемся к пику по доле просроченной задолженности в портфелях банков, во многом рост доли продолжается за счет сокращения портфелей. Многие проблемные ситуации разрешаются в пользу банков, продолжает Матовников, появляется спрос на активы, которые до этого были неликвидны.